19至34岁韩国人人均负债近8万 消费与债务的循环陷阱。在首尔，买一个三万块的包不需要存款，只需要一张信用卡和“反正也买不起房”的觉悟。六月的首尔，江南区某百货商场一楼的奢侈品区，Gucci门口排了十几个人，大多数是二三十岁的面孔。站在我前面的是一个穿白色衬衫的姑娘，手里攥着一张信用卡，低头刷手机。排了二十分钟后她进去了，十分钟后出来，手里多了一个纸袋。她在门口拍了一张照片，发完Instagram后才把纸袋收进背包里走了。
同一个月，我在首尔租的房子是一间不到十五平米、没有窗户的半地下室，月租55万韩元。我是2025年秋天到首尔的，住了将近一年。去之前听说韩国人均GDP快四万美元了，发达国家。到了之后看到的是街上人人都拎着名牌包，但住的地方可能连窗都没有；年轻人月薪三百万韩元，花两百万在脸上和身上，剩下的一百万还信用卡和贷款。“反正也买不起房，不如对自己好一点。”这句话我听到过很多次——比“안녕하세요”还多。说这话的人包括我的房东、便利店打工的留学生，还有那个排了二十分钟队买包的姑娘。
韩国央行数据显示，2025年末贷款人群的人均贷款余额达到9152万韩元——约合42.5万人民币。30岁到39岁群体的人均贷款余额首次突破1亿韩元。2026年第二季度，韩国家庭信贷首次突破2000万亿韩元。家庭债务占GDP的比重88.6%——美国68%，日本61.1%，中国59%。这不是一个“韩国人真能花”的故事。这是一个“不花就活不下去”的故事。
到首尔第一个星期，我去超市买了一瓶500毫升的矿泉水——1200韩元，一盒牛奶（900毫升）——2800韩元，一袋切片吐司（8片）——3500韩元。换算成人民币大概是：水6块、牛奶13块、吐司16块。便利店最便宜的金枪鱼紫菜包饭3500韩元，路边摊的炒年糕3000韩元起，一份普通的汤饭首尔市区均价在9000到12000韩元之间。2026年韩国最低时薪是10320韩元——打一个小时工，能在便利店买三瓶水、一份紫菜包饭，加一杯咖啡就没了。
韩国统计厅的数据：2026年第一季度，韩国家庭月均收入548.1万韩元——约合2.5万人民币。但扣除物价上涨后，实际收入增长率只有0.4%。同期家庭月均消费支出310.5万韩元，同比增长5.3%。赚的不够花的，缺口怎么办？信用卡、贷款、透支账户。
在中国，借钱买房被接受，借钱买包会被说。在韩国，界限模糊得多。韩国银行的数据显示，2026年第一季度家庭信贷余额1993.1万亿韩元。2026年第二季度正式突破2000万亿韩元。推动这轮债务暴涨的不只是房贷，“其他贷款”——主要是信用贷款和证券公司信用融资——增加了12.8万亿韩元，超过了住房相关贷款增加的12.2万亿韩元。这些“其他贷款”去了股市。2026年1月到5月，韩国个人投资者在股市累计净买入97.4万亿韩元。散户投资者数量从2019年底的约700万增长到2025年底的1450万，翻了一倍多。
我在首尔认识一个在咖啡店打工的男生，26岁，月薪220万韩元（约1万人民币）。他每个月还信用卡最低还款额，剩下的钱全部投进了股票——杠杆ETF，三倍的那种。他说：“反正也没有存款，亏了就是继续打工还债，不亏就是改变人生。”
问题在于，不冒险的人正在被甩出局。韩国银行的数据显示，过去十年韩国青年债务增长了217.9%，但资产却在下降。收入增长追不上房价上涨。《朝鲜日报》2026年6月的调查显示，20至30岁群体中超过一半的人感受到一种“突然变穷”的失落感。不是真的变穷了——收入可能还涨了一点——但房价涨了更多，生活成本涨了更多，别人的资产涨了更多。相对位置在下坠。
在这种压力下，韩国的消费呈现出一个奇怪的分化——奢侈品卖疯了，便利店也卖疯了，中间地带在萎缩。2026年5月，韩国三大百货商场销售中，奢侈品占比平均超过40%。新世界百货的奢侈品占比达到44.4%。奢侈品销售额同比增长37.3%，而百货商场整体销售增长只有24.5%。与此同时，便利店销售额连续11个月增长。大型折扣超市E-mart的销售额5月只增长了3.6%，6月只增长了2.7%。
买一个奢侈品包，发一张Instagram照片，获得社交认同——这在心理学上叫“炫耀性消费”。首尔大学的一项研究指出，年轻人在社交媒体上接触到influencers和peers发布的奢侈品内容后，会产生消费冲动，购买后在Instagram上发帖又能获得社会认可和社交圈的扩展。
2025年第三季度，20至30多岁家庭的月均利息支出为16.6万韩元，同比增长23.4%。54%的韩国年轻人表示过去一年曾经历过“生活费不够用”。韩国包容金融振兴院的调查显示，年轻人人均循环信用贷款（信用卡分期）余额接近330万韩元。更残酷的是底层。2025年，收入最低的20%人群花了收入的128.1%——入不敷出的部分靠借债填补。收入最高的20%只花了收入的59.8%。
我在首尔认识一个做翻译的女生，32岁，月薪350万韩元（约1.6万人民币）。她租一个单间，月租70万韩元。每个月吃饭50万，交通20万，社交30万。化妆品和衣服平均每月40万。她的信用卡账单每个月在120万到150万韩元之间——相当于她月收入的35%到43%。她说：“省了就没有社交了。没有社交就没有工作机会了。在首尔，别人看到你穿什么、用什么，才决定要不要跟你合作。”
2026年6月，我搬离首尔前的最后一个周末，去了一趟永登浦的地下商场。这里卖的是9000韩元的T恤、15000韩元的裤子、3000韩元一双的袜子。顾客大多是中年人和老年人，还有穿着校服的高中生。我在一家卖二手名牌包的店里看到一个三十多岁的女人，拿着一只磨损严重的LV Speedy跟店主讨价还价。最后以25万韩元成交——约合1200人民币。她走的时候把包抱在怀里，像抱一个婴儿。
韩国银行数据显示，2026年第一季度家庭债务占GDP比重为88.6%。虽比2021年峰值101.8%有所下降，但在主要经济体中仍属最高水平之一。家庭债务与可支配收入比高达170%，远超日本的120%和美国的105%。韩国的净储蓄率只有约4%。中国人均GDP只有韩国的一半左右，但住户部门净储蓄率约27%到28%。
离开首尔那天，我去便利店退房。房东来收钥匙，顺便带了一盒草莓——韩国草莓很贵，一盒十几颗要一万多韩元。我说太客气了。她说：“你在韩国住了一年，应该知道——我们韩国人就是这样，再穷也要体面。”她走之后，我坐在没开窗的半地下室里，看着那盒草莓，想起这一年见过的所有人——排二十分钟队买包的姑娘、借债炒股的咖啡店男生、每月还信用卡最低额度的翻译女生、在地下商场抱着一只二手LV的中年女人。他们都在做同一件事：用债务买体面，用体面维持生存。
2026年韩国人均GDP预计达到3.9万美元。但人均贷款余额9152万韩元——债务与收入的比例在主要经济体中名列前茅。一个GDP快四万美元的国家，普通人却活得像在走钢丝。这不是一个“韩国人太虚荣”的故事。这是一个“不虚荣就出局”的故事。而在这个故事里正规股票配资推荐，真正的赢家，是那些卖奢侈品、发贷款、收利息的人。那盒草莓我没吃完。放了一天就坏了。和很多在首尔买的、借的、撑起来的东西一样——保质期都很短。
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