2026年2月初，张晴有一笔40万元的3年期存款到期。她觉得现在存款利息太低了，决定不再全部续存，而是前往多家银行网点咨询能否买到年化收益率3%、具备“保本”属性的固收类理财产品。张晴表示，3%是她的底线，低于这个收益率她不会考虑购买相关产品。
像张晴这样为到期定存寻找可靠去处的储户还有很多。据国信证券基于六大行2025年中报数据估计，2026年到期的定期存款规模约为57万亿元，主要集中在年初。在低利率环境下，这些储户的决策不仅关乎消费与投资的动态，更深度影响着国内财富市场的格局演变。
信银理财拟任总裁贺晋指出，当前金融市场普遍关注2026年大量到期定期存款的流向。在3年期定期存款利率走低至1.25%，甚至低于回购利率的历史罕见背景下，资金寻找替代投向的需求强烈，预计2026年大概率会出现定期存款向理财转化的趋势。
一场围绕居民存款的“保卫战”正在打响，国有大行和股份制银行密集推出结构性存款、“固收+”理财，以引导客户投资，城（农）商行则直接上调存款利率，希望留住客户。利率下行引发存款持续流失，部分中小银行稳健运营承压。一家西部地区农商行零售业务部主管段涛感慨地说，对居民而言这是一场存款利息收入保卫战，但对中小银行而言，这也是一场生死考验。
近期，张晴跑了多家上海地区的银行网点，发现3年期存款的最高利率只有1.8%。而3年前同期限存款利率为3.1%。张晴在一家民营企业担任财务总监，大学毕业后一直在上海工作生活，结婚生女。之所以坚持存款利息收入达到3%，是因为她早已对这笔利息收入用途做好了安排。2021年，张晴给女儿购买了一份少儿险，年保费缴纳额约为1.2万元，等待女儿到了上大学的年纪，保险公司就会给出一笔保险金，可以支持女儿的出国留学开销。这笔保费支出的资金来源就是40万元存款每年的利息收入。
随着过去两年利率持续下行，张晴发现这笔存款若全额续存，未来利息收入将无法覆盖这笔保费支出，存在约5000元缺口。起初，她想节省生活支出以填补这个资金缺口，但很快发现行不通——因为她和丈夫都遭遇降薪，现有的工资收入应付房贷、车贷与日常生活开支已经捉襟见肘，很难出现资金结余填补保费缺口。其间，张晴还想过动用这笔40万元存款缴纳保费，但被丈夫一口否决——40万元存款是养老钱与救命钱，不到万不得已，绝不能使用。
张晴决定将到期存款投向年化收益至少3%，且具有保本属性的固收类理财产品，用理财收益缴付保费，维持家庭开支的稳定性。作为一家股份制银行华东地区分行营业网点的客户经理，袁芳芳同样感受到居民对利息收入骤降的焦虑。今年元旦后，越来越多定存到期的储户主动找到袁芳芳，一面抱怨存款利息收入下滑，几乎打乱了他们的生活开支安排，一面询问有没有年化收益率超2.5%、具备“保本”属性的理财、保险或基金产品。
在向居民推介基金、保险与理财产品的过程中，袁芳芳注意到三个新特点：一是20万元存款是一个明显的分水岭，存款到期金额超过20万元的居民有着更高的理财需求；二是中年储户的到期存款理财需求明显高于老年储户，前者普遍将30%的到期存款转投理财产品；三是在选择理财产品时，绝大多数居民会优先考虑将到期存款投向理财产品与混合类/固收类基金，其次是分红型保险，随后是股票类基金。
1月下旬，张晴接到一个住在中部地区县城亲戚的电话，亲戚有一笔15万元的定期存款刚到期，打算将3万元交给张晴，在上海帮忙认购年化收益率至少为2.5%的“保本型”理财产品。这让张晴意识到，同样是存款理财化，一线城市与县域的操作环境大不一样。中部地区一家农商行的个金部负责人于齐丰表示，相比一线城市的银行云集与理财产品供应充足，县域中小银行的理财产品明显供给不足。截至2026年1月，于齐丰所在的农商行尚未与银行理财子公司达成代销协议，仅有10余款存量自营理财产品仍在运营，导致他们无法快速响应当地居民的存款理财化需求。
为了留住存款，多家地方中小银行还寄希望于“加息”。湖北麻城农商行自2026年1月1日起，对20万元起存的“福满存”产品存款利率进行上调，调整后的1年期、2年期、3年期存款利率分别较原利率上涨10个基点、5个基点、5个基点。江苏宝应农商行也表示，2026年1月13日起执行新的存款利率，3年期50万元及以上定期存款利率由1.7%上浮10个基点。
面对利率下行，国有大型银行与股份制银行也在掀起存款争夺战。去年底起正规股票配资推荐，多家国有大行与股份制银行加大市场下沉力度，走进更多居民社区推介结构性存款、理财产品，通过理财产品承接居民的需求，将居民到期存款“迁徙过来”。
元鼎证券：平台特点解析与最新证券业务服务指南提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。